ANALISIS FINANCIAL DISTRESS SAAT KRISIS KEUANGAN GLOBAL : STUDI EMPIRIS PADA BUMN NON KEUANGAN

indonesia

  • Tiffany Mica Nakamura UNIVERSITAS CIPUTRA SURABAYA

Abstract

Abstrak: Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengetahui perbedaan dan tingkat akurasi Altman Z- Score, Springate S-Score, dan Zmijewski X-Score dalam memprediksi financial distress sebelum, saat, dan setelah krisis keuangan global. Sampel pada penelitian ini menggunakan sembilan perusahaan BUMN sektor non keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2005 – 2012. Pengumpulan data menggunakan data sekunder yang berasal dari laporan tahunan perusahaan. Metode analisis data menggunakan uji Kruskall – Wallis sebagai uji komparatif yang digunakan untuk mengetahui perbedaan. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa tidak terdapat perbedaan prediksi sebelum, saat, dan sesudah krisis keuangan global. Uji akurasi menyatakan ketiga model prediksi tepat digunakan tetapi Altman Z-Score merupakan model dengan tingkat akurasi tertinggi. Kata Kunci: Financial Distress, Krisis Keuangan Global, Altman Z-Score, Springate S-Score, Zmijewski X-Score
Published
2021-03-02
Section
Articles